Το μέγεθος της αντίδρασης θα εξαρτηθεί από το πώς θα απαντήσει το Ιράν και αν θα υπάρξει μεγάλη άνοδος στις τιμές του πετρελαίου»
Οι επενδυτές ετοιμάζονται για ακραίο volatility στις διεθνείς χρηματιστηριακές αγορές τη Δευτέρα 22/6, καθώς η αεροπορική επίθεση των ΗΠΑ στο Ιράν το Σαββατοκύριακο αυξάνει τον κίνδυνο κλιμάκωσης της έντασης στη Μέση Ανατολή και πιθανής εκτόξευσης των τιμών του πετρελαίου, με φόντο τη διαφαινόμενη απόφαση του Ιράν να κλείσει τα στενά του Hormuz, προκαλώντας σοκ σε αγορές, ενέργεια, εμπόριο και ναυτιλία.
Κύριο χαρακτηριστικό των αγορών σε Ασία, Ευρώπη και Wall Street, αναμένεται να είναι το ακραίο volatility.
Η κρίση στη Μέση Ανατολή αναδεικνύεται πλέον ως το κυρίαρχο ζήτημα για τις αγορές, επισκιάζοντας όπως είναι φυσικό, ακόμη και την αναμενόμενη δημοσίευση αμερικανικών οικονομικών στοιχείων αυτή την εβδομάδα.
Οι επενδυτές προσπαθούν να εκτιμήσουν τον αντίκτυπο της ξαφνικής απόφασης του Προέδρου των ΗΠΑ, Donald Trump, να στηρίξει τη στρατιωτική εκστρατεία του Ισραήλ κατά του Ιράν, στις προοπτικές για τον πληθωρισμό, τα επιτόκια και την παγκόσμια οικονομική σταθερότητα.
Κίνδυνος για τις μετοχές, ράλι στο πετρέλαιο
«Δύσκολα μπορούμε να φανταστούμε τις μετοχές να μην αντιδράσουν αρνητικά», σημείωσε ο Steve Sosnick, επικεφαλής στρατηγικής αγοράς της Interactive Brokers, σύμφωνα με το Reuters.
«Το μέγεθος της αντίδρασης θα εξαρτηθεί από το πώς θα απαντήσει το Ιράν και αν θα υπάρξει μεγάλη άνοδος στις τιμές του πετρελαίου».
Μέχρι στιγμής, οι τιμές του πετρελαίου έχουν ήδη ενισχυθεί αισθητά λόγω της κρίσης, ενώ στις χρηματιστηριακές αγορές επικρατεί κλίμα επιφυλακτικότητας.
Οι επενδυτές φοβούνται ότι ένα επίμονο ράλι στο πετρέλαιο θα μπορούσε να οδηγήσει σε αύξηση του πληθωρισμού και να ανατρέψει τις προσδοκίες για μείωση των επιτοκίων από τη Fed.
Η Fed προβληματίζεται για τον πληθωρισμό
Την Τετάρτη, η Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ διατήρησε αμετάβλητα τα επιτόκια, ωστόσο άφησε να εννοηθεί ότι αναμένονται μειώσεις εντός του έτους. Παράλληλα, υπογράμμισε ότι οι αυξημένες πληθωριστικές πιέσεις — εν μέρει από τους δασμούς που έχει επιβάλει η κυβέρνηση Τραμπ — ενδέχεται να επιβραδύνουν τον ρυθμό των μειώσεων.
«Το ερώτημα πλέον είναι πώς θα κινηθούν οι τιμές του πετρελαίου και πώς αυτό θα επηρεάσει τον πληθωρισμό, με άμεσες συνέπειες στη νομισματική πολιτική της Fed», σχολίασε ο Sonu Varghese, στρατηγικός αναλυτής της Carson Group.
Προσωρινός πανικός ή μόνιμη ανησυχία;
Παρά το αρνητικό κλίμα, κάποιοι επενδυτές βλέπουν και θετικά στοιχεία.
Ορισμένοι ελπίζουν ότι η αμερικανική επίθεση δεν θα οδηγήσει σε παρατεταμένη σύρραξη και ότι η κατάσταση θα αποκλιμακωθεί.
«Πιστεύω ότι μακροπρόθεσμα θα είναι θετικό για τις αγορές», δήλωσε ο Mark Malek, επικεφαλής επενδύσεων της Siebert Financial.
«Οι επενδυτές περίμεναν για δύο εβδομάδες αβεβαιότητας, ύστερα από τις δηλώσεις του Λευκού Οίκου.
Το γεγονός ότι πρόκειται για μια στοχευμένη επιχείρηση και όχι για την αρχή ενός μακροχρόνιου πολέμου, είναι καθησυχαστικό».
Ο S&P 500 στο μικροσκόπιο
Ο δείκτης S&P 500 παραμένει κάτω από τα υψηλά του Φεβρουαρίου, αν και έχει ανακάμψει από τις απώλειες του Απριλίου.
Ωστόσο, ο κίνδυνος νέας πίεσης παραμένει, ειδικά αν η κατάσταση στη Μέση Ανατολή επιδεινωθεί και οι τιμές του πετρελαίου εκτιναχθούν περαιτέρω.
Η αγορά αναμένει την αντίδραση της Τεχεράνης και τις επόμενες κινήσεις της Ουάσινγκτον.
Μέχρι τότε, το κλίμα επιφυλακής και οι εντολές πώλησης φαίνεται ότι θα κυριαρχήσουν στις πρώτες συνεδριάσεις της εβδομάδας.
Ρεκόρ στις ισραηλινές αγορές μετά τις αμερικανικές επιθέσεις στο Ιράν
Οι ισραηλινές χρηματιστηριακές αγορές κατέγραψαν σημαντικά κέρδη την Κυριακή, ακολουθώντας τις αμερικανικές επιθέσεις σε πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν, που, όπως πιστεύουν οι επενδυτές, αναμένεται να αποτρέψουν την Τεχεράνη από την ανάπτυξη πυρηνικών όπλων στο εγγύς μέλλον.
Ο δείκτης Tel Aviv 125 έκλεισε με άνοδο 1,8%, διευρύνοντας τα κέρδη της προηγούμενης εβδομάδας σε σχεδόν 8%, ενώ ο δείκτης blue-chip TA-35 σημείωσε άνοδο 1,5%.
Οι μετοχές ανέβηκαν σε όλα τα πέντε συνεδριάσεις της προηγούμενης εβδομάδας, εν μέρει λόγω των ισραηλινών επιθέσεων σε πυρηνικούς και στρατιωτικούς στόχους του Ιράν που ξεκίνησαν στις 13 Ιουνίου.
Τα περισσότερα χρηματιστήρια στις χώρες του Κόλπου, διαπραγματεύονταν υψηλότερα την Κυριακή, σχετικά αλώβητα από την κλιμάκωση της έντασης στην περιοχή μετά τα αμερικανικά πλήγματα στις πυρηνικές εγκαταστάσεις του Ιράν, καθώς οι επενδυτές αξιολογούσαν τις πιθανές οικονομικές επιπτώσεις της σύγκρουσης.
Επιβεβαίωση από αναλυτές: «Game changer»
Ο Ronen Menachem, επικεφαλής οικονομολόγος αγορών της Mizrahi Tefahot, χαρακτήρισε την καταστροφή των βασικών πυρηνικών εγκαταστάσεων του Ιράν από τις αμερικανικές δυνάμεις ως «θετική εξέλιξη», η οποία βελτιώνει το περιφερειακό επίπεδο ασφαλείας και περιορίζει τις στρατιωτικές και πυρηνικές δυνατότητες του Ιράν.
«Είναι μια Game changer», πρόσθεσε.
Παρά τις ρουκέτες που εκτόξευσε το Ιράν κατά του Ισραήλ σε αντίποινα, με αποτέλεσμα τον τραυματισμό πολλών και ζημιές στην Τελ Αβίβ, οι τοπικές αγορές συνεχίζουν να επιβραβεύουν τις στρατιωτικές ενέργειες.
Θετικές επιπτώσεις και σε ομόλογα, συναλλαγματικές ισοτιμίες και ρίσκο
Παράλληλα με την άνοδο των μετοχών, αυξήθηκαν και οι τιμές των κρατικών ομολόγων, ενώ το ισραηλινό νόμισμα (σεκελ) ενισχύθηκε, και το ρίσκο για τη χώρα μειώθηκε.
Οι τιμές των ομολόγων σημείωσαν άνοδο έως και 0,2% την Κυριακή, ενώ το σεκελ, που δεν διαπραγματεύεται τις Κυριακές, ανέβηκε από 3,61 ανά δολάριο στις 11 Ιουνίου σε 3,48 την Παρασκευή, κερδίζοντας περίπου 1% μέσα στον μήνα.
Προοπτικές
Ο Ronen Menachem σημειώνει πως για τους στρατηγικούς επενδυτές, η παρούσα κατάσταση μπορεί να ανοίξει πραγματικές επενδυτικές ευκαιρίες, ενδεχομένως σχετιζόμενες με την προσέγγιση μεταξύ της Σαουδικής Αραβίας και των Ηνωμένων Πολιτειών.
Ωστόσο, προειδοποιεί πως η μεγάλη άνοδος των αγορών την προηγούμενη εβδομάδα ίσως έχει ήδη αποτιμήσει σε σημαντικό βαθμό αυτές τις προσδοκίες. Ένα πιθανό σενάριο είναι περαιτέρω ανόδους στις μετοχές, στα εταιρικά και κρατικά ομόλογα, τουλάχιστον στην αρχική φάση.
www.bankingnews.gr