Η φρενίτιδα για το χρυσό προμηνύει τη μεγάλη κατάρρευση;

Από αρχαιοτάτων χρόνων, φιλόσοφοι χρησιμοποιούν την εικόνα του κύκλου για να απεικονίσουν το μεγάλο ερώτημα της ζωής: μόνο αν δεις τον κύκλο πλήρως μπορείς να κατανοήσεις τα τόξα του — και αντίστροφα.
Ο Matthew Piepenburg, μέσα από το άρθρο του στο VonGreyerz, αναλύει αυτή τη μεταφορά στο πλαίσιο της παγκόσμιας οικονομίας, υποστηρίζοντας ότι βιώνουμε ήδη την κατάρρευση του συστήματος — όχι ως μελλοντικό γεγονός, αλλά ως διαδικασία που αποκαλύπτεται μπροστά μας.
Όπως εξηγεί, για αιώνες, φιλόσοφοι έχουν παρομοιάσει τις μεγάλες ερωτήσεις της ζωής με έναν κύκλο, όπου για να κατανοήσεις πλήρως το σύνολο, πρέπει να δεις και τα επιμέρους τμήματά του – τα «τόξα».
Το ίδιο ισχύει και για την παγκόσμια οικονομία, η οποία πλέον εμφανίζεται να καταρρέει συστημικά, μέσα από συγκεκριμένες φάσεις και σημεία κρίσης που αποκαλούνται «τόξα» και «ρήγματα».

Τόξο 1: Το χρέος – Ο αρχικός πυρήνας της κατάρρευσης

Το βασικό αίτιο αυτής της κρίσης είναι το παγκόσμιο χρέος, το οποίο έχει εκτοξευθεί σε ιστορικά και πρωτοφανή ύψη.
Όταν το χρέος μιας χώρας ξεπερνά το 100% του ΑΕΠ της, η ανάπτυξη επιβραδύνεται σημαντικά, και όσο αυξάνεται το χρέος, η οικονομική ανάπτυξη μετατρέπεται σε ουτοπία.
Η παγκόσμια οικονομία συνολικά βαδίζει σε επικίνδυνα μονοπάτια, με το συνολικό χρέος να ξεπερνά τα 300 τρισεκατομμύρια δολάρια – τρεις φορές το παγκόσμιο ΑΕΠ.

Τόξο 2: Οι υπεύθυνοι – πολιτικοί και πολιτικές αποφάσεις

Η ρίζα του προβλήματος εντοπίζεται στην απόφαση του 1971 από τις ΗΠΑ να αποσυνδέσουν το δολάριο από τον χρυσό, μια κίνηση που έδωσε τη δυνατότητα στους πολιτικούς να αυξάνουν το χρέος χωρίς ουσιαστικούς περιορισμούς.
Η προτίμηση για βραχυπρόθεσμα κέρδη, ψήφους και εξουσία έχει οδηγήσει σε συνεχή αύξηση της δαπάνης, θυσιάζοντας τη μακροπρόθεσμη σταθερότητα και ευημερία.

Τόξο 3: Η υποτίμηση των νομισμάτων

Η αποδέσμευση του νομίσματος από το χρυσό άγκυρα οδήγησε σε ανεξέλεγκτη εκτύπωση χρήματος και πιστωτική επέκταση, προκαλώντας σταδιακή υποτίμηση του νομίσματος.
Αυτό σημαίνει πως, ενώ οι κυβερνήσεις προσπαθούν να καλύψουν τις δανειακές τους υποχρεώσεις, η πραγματική αξία του χρήματος μειώνεται συνεχώς, κάτι που αποτυπώνεται στην πτώση της αγοραστικής δύναμης του δολαρίου.

Τόξο 4: Η απάτη της πολιτικής

Από την εποχή του Nixon, που υποσχόταν προσωρινή αποδέσμευση από το χρυσό, μέχρι τις σημερινές «μοντέρνες νομισματικές θεωρίες», η πολιτική παραπλάνηση αποτελεί βασικό εργαλείο για να διατηρείται η ψευδαίσθηση ευημερίας.
Οι «ειδικοί» οικονομολόγοι συχνά προωθούν θεωρίες που υπόσχονται λύσεις χωρίς συνέπειες, αν και η ιστορία δείχνει το αντίθετο.

Τόξο 5: Η απελπισία και οι ψευδαισθήσεις

Καθώς η πραγματικότητα της κρίσης γίνεται αδύνατο να αγνοηθεί, οι πολιτικοί στρέφονται σε ακραία μέτρα και «μαγικές» λύσεις όπως οι δασμοί, τα κρυπτονομίσματα ή η τεχνητή νοημοσύνη.
Όλα αυτά όμως, σύμφωνα με ιστορικά και μαθηματικά δεδομένα, δεν μπορούν να ανατρέψουν την πτωτική πορεία, αλλά απλά παρατείνουν την αναπόφευκτη κατάρρευση.

Τα επτά ρήγματα της παγκόσμιας οικονομίας

Η κατάρρευση της παγκόσμιας οικονομίας δεν είναι θεωρητική, αλλά ήδη ορατή μέσα από επτά κρίσιμα σημεία ρήγματος:
Ρήγμα 1: Η απώλεια εμπιστοσύνης στο δολάριο. Ο κόσμος απομακρύνεται από το δολάριο, με πολλές χώρες να συναλλάσσονται πλέον εκτός του δολαρίου, γεγονός που υπονομεύει τη θέση του ως παγκόσμιο αποθεματικό νόμισμα.
Ρήγμα 2: Η φούσκα της αγοράς μετοχών. Το χρηματιστήριο των ΗΠΑ είναι υπερβολικά συγκεντρωμένο σε λίγες μεγάλες εταιρείες, με τις τιμές να εξαρτώνται άμεσα από τις παρεμβάσεις της Federal Reserve, δημιουργώντας μια ευάλωτη και εύθραυστη αγορά.
Ρήγμα 3: Η έλλειψη εμπιστοσύνης στα αμερικανικά ομόλογα. Τα κεντρικά τραπεζικά ιδρύματα πωλούν όλο και περισσότερα αμερικανικά ομόλογα και συσσωρεύουν χρυσό, υποδηλώνοντας το αίσθημα ανασφάλειας για το δημόσιο χρέος των ΗΠΑ.
Ρήγμα 4: Ο πανικός στην αγορά πολύτιμων μετάλλων. Η ζήτηση για φυσικό χρυσό και ασήμι αυξάνεται, καθώς οι επενδυτές χάνουν την εμπιστοσύνη στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης που χρησιμοποιούνταν για χειραγώγηση των τιμών.
Ρήγμα 5: Η αύξηση αποθεμάτων χρυσού από τις Κεντρικές Τράπεζες. Η τριπλάσια αύξηση αποθεμάτων χρυσού δείχνει πως οι κεντρικές τράπεζες επενδύουν πλέον σε πραγματικό χρήμα, απομακρυνόμενες από το χρεοκοπημένο δολάριο.
Ρήγμα 6: Η απώλεια της εξάρτησης από το πετροδολάριο. Το πετρέλαιο πωλείται όλο και περισσότερο σε άλλα νομίσματα, γεγονός που υπονομεύει την παγκόσμια ζήτηση για δολάριο που στηριζόταν στην πετρελαϊκή αγορά.
Ρήγμα 7: Η κοινωνική και πολιτική διχόνοια. Η αύξηση της κοινωνικής πόλωσης, η μείωση της εμπιστοσύνης στις κυβερνήσεις και οι αυξανόμενες εντάσεις δημιουργούν ένα εκρηκτικό κοινωνικό υπόβαθρο, που συνδέεται ιστορικά με συστημικές καταρρεύσεις.

Το αδιέξοδο και οι επιπτώσεις

Όπως κάθε αυτοκαταστροφικό σύστημα, η παγκόσμια οικονομία αρνείται να παραδεχτεί την αποτυχία της.
Το χρέος έχει φτάσει σε τέτοια επίπεδα που δεν μπορεί να αποπληρωθεί ή να μειωθεί με απλές αλλαγές πολιτικής.
Οι «αναγκαίες καταστροφές», όπως ύφεση, ανατροπές αγορών και κατάρρευση νομισμάτων, είναι το επόμενο στάδιο που θα οδηγήσει στην αποδοχή και την αναδιοργάνωση.
Ενώ διάφορες προτάσεις για «reset» και νέα νομισματικά συστήματα βρίσκονται στο τραπέζι, η μετάβαση θα είναι οδυνηρή και ασταθής.
Το παραδοσιακό χαρτονόμισμα θα συνεχίσει να χάνει την αξία του, ενώ ο χρυσός, το παραμελημένο «πραγματικό χρήμα», θα ανεβαίνει σε ιστορικά υψηλά, καταδεικνύοντας την απώλεια εμπιστοσύνης στα σύγχρονα νομισματικά συστήματα.

Ξέφρενο ράλι για τον χρυσό με νέο ιστορικό υψηλό

Νέο ιστορικό υψηλό σημείωσαν οι τιμές του χρυσού, καθώς οι επενδυτές στράφηκαν στο πολύτιμο μέταλλο μετά τη μείωση των αμερικανικών επιτοκίων την περασμένη εβδομάδα και το σήμα της Fed για πιθανή περαιτέρω χαλάρωση. Στο επίκεντρο βρίσκονται επίσης μια σειρά από ομιλίες αξιωματούχων της Fed και τα κρίσιμα στοιχεία πληθωρισμού των ΗΠΑ αργότερα μέσα στην εβδομάδα.
Στο πλαίσιο αυτό, η τιμή spot του χρυσού ενισχύθηκε κατά 0,7% στα 3.709,29 δολάρια ανά ουγγιά, αφού έφτασε στο ιστορικό υψηλό των 3.711,55 δολαρίων.
«Ο χρυσός βρίσκει ξανά στήριξη σήμερα, με τους επενδυτές να επικεντρώνονται στο ανοδικό περιθώριο τιμών από τώρα έως το τέλος του έτους, που τροφοδοτείται από τις εκτιμώμενες περαιτέρω μειώσεις επιτοκίων από τη Fed», δήλωσε ο Tim Waterer, επικεφαλής αναλυτής αγοράς της KCM Trade, προσθέτοντας ότι η συνεχής αγορά από κεντρικές τράπεζες εξακολουθεί να ενισχύει τη δυναμική του χρυσού.
Ο βασικός δείκτης τιμών προσωπικών καταναλωτικών δαπανών (PCE) των ΗΠΑ, το προτιμώμενο μέτρο πληθωρισμού της Fed, ανακοινώνεται την Παρασκευή, ενώ τουλάχιστον δώδεκα αξιωματούχοι της Fed, ανάμεσά τους και ο πρόεδρος Jerome Powell την Τρίτη, θα μιλήσουν, προσφέροντας πιθανόν περαιτέρω ενδείξεις για τις προθέσεις της τράπεζας.
«Νέα ιστορικά επίπεδα μπορεί να καταγραφούν για το πολύτιμο μέταλλο αυτήν την εβδομάδα, εάν τα αμερικανικά μακροοικονομικά δεδομένα συνεχίσουν να ενισχύουν το αφήγημα μιας “ήπιας” Fed», πρόσθεσε ο Waterer.
Υπενθυμίζεται ότι η Fed μείωσε τα επιτόκια κατά 25 μονάδες βάσης την Τετάρτη, προειδοποιώντας ωστόσο για επίμονο πληθωρισμό. Οι επενδυτές αναμένουν ευρέως ακόμη δύο μειώσεις φέτος -από 25 μονάδες βάσης τον Οκτώβριο και τον Δεκέμβριο- με πιθανότητες 93% και 81% αντίστοιχα, σύμφωνα με το εργαλείο FedWatch του CME.
Ο χρυσός, που συνήθως αποδίδει καλά σε περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων, έχει ενισχυθεί σχεδόν 42% φέτος, χάρη στην ευρύτερη γεωπολιτική και οικονομική αβεβαιότητα, τις αγορές κεντρικών τραπεζών και τη νομισματική χαλάρωση.

www.bankingnews.gr